أفضل توزيع أرباح الأسهم ارين بافيت

أفضل توزيع أرباح الأسهم ارين بافيت Thinkstock بواسطة كارولين Bigda | 2 مارس 2015 النظر في إضافة هذه دافعي كبير، كلها مملوكة من قبل شركة بيركشاير هاثاواي، لمحفظتك. عندما يتعلق الأمر الأرباح، وارن بافيت سعيدة لجمع لهم ولكن لا تدفع لهم. شركته القابضة، شركة بيركشاير هاثاواي (رمز BRK-B)، ودفعت أبدا من أي من أرباحها على المساهمين. ولكن عندما أوراكل أوماها تبدو للشركات للاستثمار في، وقال انه في كثير من الأحيان تركز على الشركات التي إعادة شراء الأسهم أو قضية الأرباح، أو كليهما. "بافيت يحب الشركات التي ترجع نقدية على المساهمين"، كما يقول ديفيد كاس، أستاذ المالية في جامعة ماريلاند الذي يملك أسهم بيركشاير ويلي التحركات بافيت عن كثب. يمكن للمستثمرين أن تفعل أسوأ من أن تحذو حذو الماجستير. وإذا كنت تبحث عن الدخل الحالي، قد ترغب في النظر في بعض الأسهم دفع أرباح المفضلة بافيت. انظر أيضا: مضاعفة أسفل على أسهم انخفاض إعلان في آخر رسالته إلى المساهمين بيركشاير. صدر في 28 فبراير بافيت لا يحدوهم الامل في أن بيركشاير قد دفع توزيعات الأرباح في يوم من الأيام. ويقترح أن في 10 إلى 20 سنة، الشركة قد نمت كبير بحيث سيكون من الصعب على لتخصيص رأس المال بكفاءة. في هذه الحالة، كما يقول، وقادتها أن يختاروا بين دفع أرباح الأسهم أو أكثر ويفضل أن يكون في عرض بافيت، إعادة شراء الأسهم إذا الأسهم رخيصة بما فيه الكفاية. في كلتا الحالتين، بالنظر إلى سن بافيت (84 عاما) شخص آخر من المرجح أن يكون اتخاذ تلك القرارات. بغض النظر عن كيف يشعر بافيت عن دفع الأرباح، قد ترغب في النظر في بعض الأسهم دفع أرباح المفضلة بافيت إذا كنت تبحث عن الدخل الحالي. ولكن عليك أن تكون حكيمة. نحن عادة لا ننتقد سيد، ولكن لدينا شكوك حول بعض من ممتلكاته. بيركشاير، على سبيل المثال، واصلت لامتلاك أسهم من شركة كوكا كولا (KO)، أكبر موقف بافيت، على الرغم من المستهلكين في الولايات المتحدة يشربون أقل الصودا والمحللون خفض توقعاتهم أرباح 2015. في العام الماضي، وأضاف بافيت إلى وضع لا بأس به بالفعل في ماكينات الأعمال الدولية (IBM)، وهي الأسهم التي اقترحنا بيع في ديسمبر كانون الاول لعملاق التكنولوجيا قد فشلت في مواكبة التغييرات الصناعة. في نفس الوقت تقريبا، وزيادة بيركشاير حصتها في دير أند كومباني (DE)، على الرغم من أن صانع المعدات الزراعية وحذر من أن المبيعات للسنة المالية التي تنتهي في أكتوبر قد تنخفض 17٪ كما يواجه قطاع الزراعة تباطؤ مؤقت. قد ينتهي كل ثلاثة اسهم تصل أداء ببراعة في الأشهر والسنوات المقبلة. لكن بافيت يحمل الكثير من دافعي أرباح الأخرى التي نعتقد أنها أكثر جاذبية. الشركات الأربع التالية لديها أرباح قوية وتوقعات المبيعات لعام 2015. وأسهم العائد ما يقرب من 3٪ أو أكثر، أعلى بكثير من العائد 2٪ من مؤشر 500 سهم ستاندرد آند بورز. ولكن كل واحدة من الشركات أعلنت مؤخرا عن ارتفاع أرباح. (يتم سرد الأسهم بالترتيب الأبجدي الأسعار والأرقام المتصلة بها اعتبارا من فبراير 26.) تبدأ مع جنرال إلكتريك (GE. $ 25،89، العائد 3.6٪). خلال الأزمة المالية لعام 2008، ضخ بافيت 3000000000 $ في GE في شكل أسهم ممتازة مع عائد سنوي 10٪ للحفاظ على الشركة واقفا على قدميه. وتعافى منذ تكتل الصناعية، ومشى بعيدا بافيت مع ربح لا بأس به، بالإضافة إلى قيمتها نحو 260 مليون $ من الأسهم العادية GE. اليوم، الرئيس التنفيذي جيفري ايملت تتقلص الخدمات المالية للأعمال GE، التي تعثرت الشركة في عام 2008، والتركيز بدلا من ذلك على القطاعات الصناعية الأساسية GE، والتي تنتج كل شيء من المحركات النفاثة لتوربينات الغاز. بسبب تراجع أسعار النفط، والمبيعات لشركات الطاقة انزلوا النتائج؛ سقطت 6٪ في الربع الرابع مقارنة مع نفس الفترة من عام 2013. ولكن قفزت عائدات الصناعة 9٪ لنفس الفترة. أعلنت شركة جنرال الكتريك ارتفاع أرباح 5٪ في ديسمبر كانون الاول. ويتوقع المحللون أن أرباح لزيادة بمبلغ مساو، إلى 1.73 $ للسهم الواحد، في عام 2015. وتداول السهم في 15 أضعاف هذا الرقم، مقارنة مع 17 لS & P 500. من الإفلاس إلى أزمة الاستدعاء، جنرال موتورز (GM. $ 37،56، 3.2٪) واجه أيضا نصيبها من المتاعب. ولكن صناعة السيارات هي على الطريق إلى الانتعاش. بافيت بالتأكيد يجب أن أعتقد ذلك. في الربع الرابع، وقال انه مرفوع حصته في جنرال موتورز بنسبة 3٪، إلى 41 مليون سهم، والتي هي الآن بقيمة 1.4 مليار $. يقول S & P المحلل IQ كابيتال افرايم ليفي أن الولايات المتحدة مبيعات السيارات ترتفع 2.7٪ في عام 2015. وهذا، بالإضافة إلى عدد أقل من النفقات استدعاء فضلا عن تزايد إدراك أن سيارات جنرال موتورز تتحسن ويمكن لها مذاقها الخاص ضد أولئك من الشركات المصنعة الخارجية، وتعزيز النتائج جنرال موتورز. ترى تقارير المستهلك يوم 24 فبراير اسمه شيفروليه إمبالا وبويك ريغال بين أعلى 10 اللقطات المجلة لعام 2015. محللون أرباح صناعة السيارات طفرات إلى 49٪ في عام 2015. وأشياء يبحث يصل، قد إإكسكس جنرال موتورز أعلنت عن خطط لزيادة الأرباح 20٪ في القادم أشهر. والأسهم الرخيصة، ويتداول على بعد 8 مرات تقدر 2015 الأرباح. كان في عطلة هذا الموسم التسوق الماضي لا غير متوقعة لخدمة الطرود المتحدة (UPS. 101،86 $، 2.9٪). وجاءت أرباح الربع الاخير من العام عند 1.25 $ للسهم الواحد، أي أقل بكثير من توقعات المحللين من 1،42 $. كانت التكاليف المرتفعة إلى حد كبير إلى إلقاء اللوم كما عزز كبيرة براون الموظفين وتستثمر في التكنولوجيا لجعل تم تسليم حزم المؤكد في الوقت المحدد. الأسهم، وفي الوقت نفسه، قد تراجع بنسبة 11٪ منذ وصولها إلى سجل أعلى مستوى اغلاق في 22 كانون الثاني، تم الإفراج عنه في اليوم قبل نتائج الربع الاخير من العام. ولكن نيت Brochmann، المحلل لدى بنك الاستثمار يليام بلير آند كومباني، إنه لا يعتقد أن عمليات البيع يدم طويلا. يقول UPS سوف تتعلم من التجربة وتصبح أكثر كفاءة. وعلاوة على ذلك، ينبغي أن نمو التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة وأوروبا أن تساعد أرباح محرك الأقراص. يعتقد المحللون أن أرباح تزيد 9٪ هذا العام، إلى 5.17 $ للسهم الواحد، وإعطاء الأسهم نسبة السعر إلى الأرباح من 20. وكأن لاظهار انهم لا منزعج عن خيبة الأرباح مؤخرا، أثار مدراء UPS دفع تعويضات بنسبة 9٪ في شهر فبراير. أكبر المستسلم في محفظة بيركشاير هو فيريزون للاتصالات (VZ. $ 49،37، 4.5٪). دفع تعويضات العملاقة لاسلكي هو أكثر من ضعف هذا من S & P 500. فيريزون شيء من مسرحية مناقضة. ويجري يصب أنها أكثر المستهلكين الاشتراك في خدمة خطط لاسلكية مع انخفاض رسوم شهرية، وفي بعض الحالات، لا عقود (على حساب التخلي عن الهاتف المدعوم). وهذا بدوره جعل من الصعب على الشركات لاسلكية لشنق على العملاء. ولكن فيريزون يحافظ على إحدى الشبكات الرائدة، وعلى الرغم من أن عدد المشتركين في قطع العلاقات قد زاد، معدل بعنف نسبة فيريزون المشتركين التخندق اللاسلكية الخاصة بهم خطط جيدة نسبيا: 1.14٪ في الربع الرابع من عام 2014، مقارنة مع 1.22٪ في AT & T و 1.7٪ في تي موبايل. على الرغم من فيريزون وخاصم المزيد من أسعار واعية العملاء، ويقدر محللون أن أرباحها سيزيد من قوة 9٪ هذا العام، إلى 3.66 $ للسهم الواحد. يتداول السهم عند متواضعة 13 مرات الأرباح.